Công ty Cổ phần Tập đoàn Đầu tư Địa ốc No Va (Novaland) vừa công bố hai tờ trình liên quan đến phương án phát hành riêng lẻ và tái cơ cấu tài chính, dự kiến được trình Đại hội đồng cổ đông (ĐHĐCĐ) bất thường vào ngày 7/8/2025.
Theo tờ trình, Novaland dự kiến phát hành 168.014.696 cổ phiếu riêng lẻ để hoán đổi cho tổng giá trị khoản nợ 2.645 tỷ đồng. Giá phát hành là 15.746,667 đồng/cổ phiếu, tương ứng với giá đóng cửa bình quân 30 ngày giao dịch gần nhất của cổ phiếu NVL từ 19/6 đến 30/7/2025. Tỉ lệ pha loãng tương ứng khoảng 8,62% trên tổng số cổ phiếu đang lưu hành.
Phương án phát hành nhằm mục tiêu tái cơ cấu nợ và cải thiện tình hình tài chính. Sau phát hành, vốn điều lệ của Novaland dự kiến tăng lên hơn 21.181 tỷ đồng.
Danh sách các chủ nợ của Novaland.
Ba chủ nợ được xác định trong đợt hoán đổi gồm: NovaGroup (160,49 triệu cổ phiếu), Diamond Properties (7,1 triệu cổ phiếu) và bà Hoàng Thu Châu (424 nghìn cổ phiếu). Các khoản nợ này phát sinh từ việc các bên đứng ra thế chấp cổ phiếu để hỗ trợ thanh khoản cho công ty trong giai đoạn khó khăn.
Theo báo cáo tài chính năm 2024 đã kiểm toán, tổng số dư nợ tại ngày 31/12/2024 của ba chủ thể trên lần lượt là 2.527 tỷ đồng, 111,7 tỷ đồng và 6,7 tỷ đồng.
Cổ phiếu phát hành trong đợt hoán đổi sẽ bị hạn chế chuyển nhượng trong 1 năm kể từ ngày hoàn tất phát hành. Sau hoán đổi, các khoản nợ tương ứng sẽ được xóa bỏ và ghi nhận tăng vốn chủ sở hữu trên báo cáo tài chính.
Ban lãnh đạo Novaland cho biết, việc phát hành cổ phiếu riêng lẻ có thể gây pha loãng quyền sở hữu của cổ đông hiện hữu, nhưng là giải pháp cần thiết trong lộ trình phục hồi tài chính và thực hiện các cam kết với chủ nợ. Công ty cam kết đảm bảo minh bạch, công bằng và tuân thủ đầy đủ các quy định của pháp luật.
Ngoài phương án phát hành cổ phiếu, Novaland cũng trình cổ đông kế hoạch vay tối đa 5.000 tỷ đồng dưới hình thức khoản vay có quyền chuyển đổi thành cổ phiếu phổ thông. Khoản vay dự kiến có kỳ hạn 5 năm kể từ ngày giải ngân.
Bên cho vay sẽ có quyền yêu cầu chuyển đổi toàn bộ hoặc một phần dư nợ gốc thành cổ phần sau ít nhất 12 tháng kể từ ngày giải ngân cuối cùng. Thời hạn chuyển đổi kết thúc 30 ngày trước ngày đáo hạn hoặc tất toán khoản vay.
Giá chuyển đổi sẽ được đàm phán trên nguyên tắc thị trường, đảm bảo không thấp hơn mức tối thiểu bằng 115% giá đóng cửa của cổ phiếu NVL tại thời điểm xác định.
Các điều khoản chuyển đổi có thể được điều chỉnh nếu xuất hiện các sự kiện làm ảnh hưởng đến giá trị cổ phiếu, tùy theo quy định pháp luật và thỏa thuận với bên cho vay. HĐQT hoặc người được ủy quyền sẽ quyết định tỷ lệ và cơ chế chuyển đổi cụ thể.
Theo báo cáo tài chính, trong nửa đầu năm 2025, Novaland vẫn ghi nhận lỗ hàng trăm tỷ đồng và chưa thể thanh toán toàn bộ các khoản nợ tồn đọng từ năm 2022. Công ty đang tiếp tục tìm kiếm các phương án tái cấu trúc nợ và huy động nguồn lực mới, với mục tiêu xử lý dứt điểm vào cuối năm 2026 – đầu năm 2027.
Việc kết hợp nhiều giải pháp tài chính, bao gồm phát hành cổ phiếu và huy động vốn có quyền chuyển đổi, được kỳ vọng giúp Novaland từng bước cải thiện dòng tiền, cơ cấu lại vốn và đảm bảo quyền lợi cho cổ đông cũng như các bên liên quan.
