CTCP Chứng khoán VPBank (VPBankS) vừa công bố Nghị quyết số 87/2025/NQ-HĐQT phê duyệt phương án phát hành trái phiếu riêng lẻ thành nhiều đợt với tổng mệnh giá 4.000 tỷ đồng.
Cụ thể, tổng khối lượng trái phiếu dự kiến phát hành là 40.000 trái phiếu, mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu. Đây là trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, không có tài sản bảo đảm và xác lập nghĩa vụ trả nợ trực tiếp của tổ chức phát hành.
Số lượng đợt chào bán tối đa là 5 đợt. Khối lượng chào bán từng đợt tối thiểu là 500 tỷ đồng. Thời điểm chào bán từng đợt dự kiến quý III-IV/2025. Thời gian phân phối trái phiếu từng đợt tối đa 30 ngày.
Trái phiếu kỳ hạn 12 tháng. Lãi suất cố định tối đa không quá 8%/năm, áp dụng cho toàn bộ kỳ hạn trái phiếu.
Trong diễn biến mới đây, VPBankS ra Nghị quyết thông qua chiến lược và mục tiêu, định hướng triển khai chiến lược phát triển trung hạn giai đoạn 2026 - 2030.
Ước tính đến cuối năm 2025, công ty đạt thị phần môi giới chứng khoán 2,9%, phái sinh 3,5%, phát hành trái phiếu doanh nghiệp phi ngân hàng 10,2%, cho vay ký quỹ 10%. Đến năm 2030, các con số này đều tăng mạnh, lần lượt đạt 10%, 20%, 18,5% và 15%.
Về mục tiêu tài chính, VPBankS kỳ vọng doanh thu và lợi nhuận tăng trưởng trong các năm tới. Trong đó, tổng doanh thu đạt 7.177 tỷ đồng và 4.450 tỷ đồng lãi trước thuế trong năm 2025, lần lượt tăng 58% và lợi nhuận 122% so với kế hoạch cũ được thông qua tại ĐHĐCĐ thường niên 2025.
Trong cơ cấu, doanh thu từ chứng khoán niêm yết dự kiến đạt 2.589 tỷ đồng (tăng 23%), doanh thu tư vấn phát hành trái phiếu gần 843 tỷ đồng (gấp 4 lần), còn doanh thu từ kinh doanh trái phiếu và các hoạt động khác khoảng 3.745 tỷ đồng (tăng 68%).
Đến năm 2030, dự kiến tổng doanh thu của VPBankS tăng trưởng lên mức 29.051 tỷ đồng, trong khi lãi trước thuế cũng tiến lên 17.520 tỷ đồng.
Về hoạt động kinh doanh, VPBankS ghi nhận lợi nhuận trước thuế 6 tháng đầu năm 2025 đạt gần 900 tỷ đồng, tăng 80% so với nửa đầu năm trước.
Trong kỳ, doanh thu hoạt động đạt 1.885 tỷ đồng, tăng 58% so với cùng kỳ. Động lực chính đến từ lãi từ các tài sản tài chính FVTPL đạt 1.058 tỷ đồng, tăng tới 94% so với cùng kỳ; lãi từ các khoản cho vay và phải thu 646 tỷ đồng, tăng 38%; tăng mạnh nhất là doanh thu tư vấn tài chính tăng vọt từ 4 tỷ đồng lên 104 tỷ đồng.
Doanh thu tăng trong khi chi phí hoạt động trong kỳ được tiết giảm 15% chỉ còn chưa đầy 400 tỷ đồng.
Tại thời điểm cuối quý II/2025, tổng tài sản của VPBankS đạt trên 50.901 tỷ đồng, tăng đột biến so với quy mô gần 26.714 tỷ đồng ở thời điểm đầu năm.
Trong đó, các khoản tiền mặt tăng từ hơn 2.313 tỷ đồng lên hơn 14.773 tỷ đồng; các tài sản tài chính FVTPL từ gần 12.538 tỷ đồng lên gần 15.204 tỷ đồng, chủ yếu là phần giá trị hợp lý các trái phiếu và cổ phiếu chưa niêm yết.
Công ty cũng đẩy mạnh hoạt động cho vay khi tăng từ hơn 9.513 tỷ đồng lên gần 17.758 tỷ đồng, chủ yếu là cho vay ký quỹ.
Để tài trợ cho sự tăng vọt quy mô tài sản, VPBankS cũng tăng vay nợ ngắn hạn, từ gần 9.135 tỷ đồng lên gần 32.202 tỷ đồng. Trong đó hầu hết là vay ngân hàng trong khi vay cá nhân và tổ chức khác chiếm 10.230 tỷ đồng.
